Negociação de opções de índice explicada

Opção de Negociação de Índice Explicada.

Opções de índice de negociação é uma maneira de participar do mercado de ações.

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Opções de índice são contratos financeiros cujo valor é derivado de um índice do mercado de ações. Um índice é uma média de muitos preços de ações. Por exemplo, o índice Dow Jones Industrial Average é uma média de 30 ações no mercado acionário americano. As opções de índices são semelhantes em estrutura às opções de ações e fornecem aos operadores um conjunto diversificado de estratégias especulativas que, de outra forma, não estão disponíveis nas transações de ações. Você pode negociar opções em mais de 40 índices diferentes do mercado de ações.

Contrato de Opção.

Todas as opções, sejam opções de ações ou opções de índice, são contratos que são negociados nos mercados públicos. Esses contratos fornecem termos específicos para a previsão de preços futuros. Os três componentes principais de qualquer opção são a data de vencimento do contrato, o "preço de exercício" da opção e a direcionalidade da opção. Um preço de exercício é o preço que o índice deve atender por sua expiração para que a opção tenha qualquer valor. A direcionalidade da opção especifica se ela lucra com um aumento ou uma queda no valor do índice.

Existem dois tipos principais de opções de índice: "chamadas" e "puts". Uma opção de compra aumenta em valor à medida que o índice aumenta, enquanto uma opção de venda aumenta em valor à medida que o índice cai. Assim, é possível lucrar com qualquer condição de mercado usando opções de índice. Estratégias particularmente novas usam as duas chamadas e colocam em uma única transação para lucrar com outras condições de mercado, tais como mercados "planos" que não sobem ou caem significativamente.

Dinheiro liquidado.

As opções de ações controlam as ações reais do estoque. No entanto, as opções de índice, embora estruturadas de maneira semelhante, não podem controlar as ações, porque um índice do mercado de ações não é uma entidade tangível. Pelo contrário, é um preço médio de muitas ações. Como você não pode comprar ações de um índice, as opções de índice são "liquidadas em dinheiro". Isso significa que, em vez de ações reais de troca de ações devido aos termos do contrato de opção, o dinheiro é transferido entre o comprador e o vendedor no vencimento da opção. O valor desse dinheiro é baseado nos termos da opção e no nível do índice no momento da expiração.

Opções de índice são uma maneira de alavancar o movimento em um índice do mercado de ações. "Alavancagem" significa que o lucro ou prejuízo das mudanças de preço da opção é significativamente maior do que o lucro ou prejuízo da compra de ações ordinárias. Por esse motivo, as opções de índice são muito arriscadas. É possível que seu valor flutue em centenas de por cento em apenas alguns dias.

Estratégias.

Se você acredita em um índice do mercado de ações, como o S & P; 500 ou o Dow, vai subir significativamente, você pode comprar uma opção de "chamada". Se você estiver correto, esta opção de índice aumentará em valor à medida que o índice subir. Da mesma forma, a put aumentará se o índice cair. No entanto, se você comprar uma chamada e uma venda juntas, essa estratégia (chamada de "straddle") oferece potencial de lucro se o índice se mover em qualquer direção. Uma das opções perderá a maior parte de seu valor, mas o lucro do outro muitas vezes sobrecarregará essa perda e resultará em um lucro líquido para o par. Com qualquer estratégia de opção de índice, você pode vender as opções antes de sua expiração para um lucro ou perda.

Referências (4)

Sobre o autor.

James Highland começou a escrever profissionalmente em 1998. Ele escreveu para o Instituto de Finanças e Chron de Nova York. Ele tem extensa experiência em investimento financeiro e ministrou cursos de programação de computadores para duas empresas de Nova York. Ele é bacharel em produção de filmes pela Indiana University.

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

[As opções têm a reputação de serem difíceis de entender, mas são ótimas ferramentas para a especulação de hedge quando utilizadas adequadamente. Se você estiver interessado em negociação de opções, confira o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia que ensina estratégias reais para aumentar a consistência dos retornos e colocar as probabilidades a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Mais um passo.

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Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

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O que posso fazer para evitar isso no futuro?

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Se você estiver em um escritório ou em uma rede compartilhada, poderá solicitar ao administrador da rede que execute uma verificação na rede procurando dispositivos configurados ou infectados incorretamente.

Outra maneira de evitar essa página no futuro é usar o Privacy Pass. Confira a extensão do navegador na loja de complementos do Firefox.

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Quais são as opções de índice?

O que é uma opção de índice?

Chamadas e coloca as opções de índice.

Definição de uma opção de índice:

Uma opção de índice é o mesmo que uma opção de ações ou ações, exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de compra de ações, uma opção de compra de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E, assim como uma opção de venda de ações, uma opção de venda de índice é o direito de vender o índice subjacente.

Em outras palavras, uma opção de índice é uma segurança que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço especificado em uma data específica. É uma "opção" porque o proprietário não "precisa" exercitar a opção, mas decide com base no preço do subjacente, se quiser exercê-lo. As opções de índice são definidas pelas seguintes 4 características:

Existe um índice subjacente Há uma data de expiração da opção Há um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (ligar e colocar, respectivamente)

A diferença entre calls e puts é que o dono de uma opção de compra de índice tem o direito de comprar um índice a um determinado preço. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um determinado preço.

Eles são chamados de opções de índice, porque quando você possui opções de índice, você pode escolher se quer ou não exercê-las e assumir a posição da segurança subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, tem a opção de comprar o índice nesse determinado preço até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for menor que o preço de exercício, você não exerceria a opção de compra e você não compraria o subjacente).

Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda, tem a opção de vendê-la no preço de exercício até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for maior do que o preço de exercício da opção, você não a exercitaria já que não é lógico para você vender o índice pelo preço mais baixo, quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para as opções de compra e venda, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se tiver uma opção de venda), ele será chamado de "exercício" das opções. Se você optar por não exercer a opção, diz-se que as opções "expiraram".

Exemplo de Opções de Índice:

O índice mais popular é o contrato do índice SP500 que negocia com o ticker SPX. Aqui está uma lista das opções de índice mais ativo:

DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000® Indx Fund IWD - iShares Russell 1000® Value Indx Fund IWF - iShares Russell 1000® Growth Indx Fund IWM - iShares Russell 2000® Indx Fund IWN - iShares Russell 2000® Value Indx Fund IWO - iShares Russell 2000® Growth Indx Fund IWP - iShares Russell Midcap® Growth Indx Fund IWR - iShares Russell Midcap® Indx Fund IWS - iShares Russell Midcap® Value Indx Fund IWV - iShares Russell 3000® Indx Fund IWW - iShares Russell 3000® Value Indx Fund IWZ - iShares Russell 3000® Growth Indx Fund NDX - Nasdaq-100 Indx Opções OEX - SP100 Indx QQQ - Opções no Nasdaq-100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000® Indx Opções RUT - Russell 2000® Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatility Indx Options Index.

Mais sobre Opções de Índice:

Agora que você sabe o básico das opções de índice, continue lendo para obter alguns detalhes sobre chamadas e opções de venda.

Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Negociação de Opção de Índice.

Introduzidas em 1981, as opções de índices de ações são opções cujo subjacente não é uma única ação, mas um índice que inclui muitas ações. Investidores e especuladores negociam opções de índices para ganhar exposição a todo o mercado ou segmentos específicos do mercado com uma única decisão de negociação e, muitas vezes, através de uma transação. Obter o mesmo nível de diversificação usando ações individuais ou opções de ações individuais exige inúmeras transações e, conseqüentemente, tomadas de decisão mais lentas e custos mais altos.

Alavancagem & amp; Risco predeterminado para o comprador.

Como as opções de ações, as opções de índices de negociação proporcionam a alavancagem do investidor e o risco predeterminado. O comprador da opção de índice ganha alavancagem, pois o prêmio pago em relação ao valor do contrato é pequeno. Conseqüentemente, para uma pequena porcentagem dos movimentos do índice subjacente, o detentor da opção de índice pode ver grandes ganhos percentuais para sua posição. Além disso, o risco é predeterminado, pois o máximo que o operador de opções de índice pode perder é o prêmio pago para manter as opções.

Multiplicador de contrato.

As opções de índices de ações geralmente têm um multiplicador de contrato de US $ 100. O multiplicador de contrato é usado para calcular o valor em dinheiro de cada contrato de opção de índice.

Semelhante às opções de ações, os prêmios de opções de índices são cotados em dólares e centavos. O preço de um único contrato de opção de índice de ações pode ser determinado pela multiplicação do valor do prêmio cotado pelo multiplicador do contrato. Esse é o valor que um comprador da opção de índice precisará pagar para comprar a opção e o valor que o gravador da opção de índice receberá ao vender a opção.

Direitos Conferidos.

Como as opções de índice são opções liquidadas em dinheiro, o detentor de uma opção de índice não possui o direito de comprar ou vender as ações subjacentes do índice, mas tem o direito de exigir o valor equivalente em dinheiro do redator da opção ao exercer sua opção.

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