Opções de negociação de dia padrão

Traders dia padrão.

Os comerciantes de dia devem ter cuidado ao estabelecer padrões. Se um day trader fizer quatro ou mais day trade em um período de cinco dias úteis, sua conta será rotulada como uma conta de day trade standard. O resultado dessa rotulagem é que sua conta será sobrecarregada com algumas limitações, incluindo níveis mínimos de conta de patrimônio e muito mais. O patrimônio da conta refere-se ao montante de caixa que existiria se todas as posições da carteira fossem fechadas e também é conhecido como valor de liquidação.

Um comerciante de dia padrão também é definido como aquele para quem negócios no mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade. Eles devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas, caso contrário, terão acesso negado aos mercados. Eles também estão sujeitos a limitações quanto à quantidade total que podem negociar por dia. Se acontecer de ultrapassar esse limite, eles receberão uma chamada de margem com requisitos e prazos rigorosos.

As regras do comerciante dia padrão foram adotadas em 2001 como um meio de abordar questões com este modo de negociação. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e aumentaram as exigências de margem para os day traders.

Benefícios para ser um trader dia padrão.

Os comerciantes de dia que são capazes de manter o requisito de saldo mínimo e respeitar as outras regras, também verá uma série de vantagens para ser comerciantes de dia de padrão. O aumento do acesso à margem pode significar maior alavancagem e maiores lucros. (Para mais informações, consulte o Guia de Day Trading on Margin)

Os traders de dia sem padrão têm acesso padrão à margem, o que significa que eles podem manter posições em valor até o dobro do valor em dinheiro em sua conta. Contas de negociação dia padrão geralmente têm o dobro da margem quando se negocia estoques. Este efeito é conhecido como dia de negociação de poder de compra e é determinado no início de cada dia.

Certamente, com o aumento da alavancagem também vem o risco de maiores perdas. Comerciantes de dia usando fundos emprestados podem facilmente perder mais do que seu investimento inicial.

Trader dia padrão.

DEFINIÇÃO de 'Pattern Day Trader'

Uma designação regulatória para qualquer negociador que execute quatro ou mais “day traders” dentro de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de seis por cento dos negócios totais do trader na conta de margem para o mesmo período . O capital mínimo exigido em uma conta é maior para um trader de dia padrão do que um trader de dia não padrão.

Excesso de margem de negociação.

Padrão de espera de esteira.

Trader de notícias.

QUEBRANDO "Trader Dia Padrão"

As negociações do dia são definidas pela FINRA como "a compra e venda ou a venda e compra da mesma garantia no mesmo dia em uma conta de margem". A definição inclui opções de ações e vendas a descoberto que são cobertas no mesmo dia.

As duas exceções à regra são:

Posições longas realizadas durante a noite e vendidas no dia seguinte antes de novas compras do mesmo título. Posições curtas realizadas durante a noite e compradas no dia seguinte antes de qualquer nova venda do mesmo título.

O que é um comerciante de dia padrão?

Um comerciante de dia padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais “day traders” dentro de um período de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de seis por cento de seus negócios totais na conta de margem, de acordo. para FINRA.

É importante notar que a definição da FINRA de um comerciante de dia padrão é um requisito mínimo e alguns corretores-corretores podem ter definições mais amplas do que constitui um comerciante de dia padrão. Por exemplo, os corretores podem designar um trader como um day trader padrão se ele tiver uma base razoável para acreditar que um cliente se envolverá na day trading normal (como marcar uma caixa de "day trading" em um formulário de inscrição).

Os comerciantes devem contatar sua corretora para determinar se suas atividades de negociação levarão a uma classificação de dia padrão de negociação.

O que significa para negociação.

A FINRA exige que os comerciantes de dia padrão tenham pelo menos US $ 25.000 em patrimônio em suas contas em todos os momentos e apenas negociem em contas de margem. Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, o negociante não poderá fazer negócios diários até que o patrimônio seja restaurado depositando dinheiro adicional e / ou títulos na conta. Os comerciantes que se enquadram na classificação padrão de trader do dia devem garantir que estejam bem capitalizados o suficiente para o comércio do dia.

O resultado é que os traders de dia padrão podem negociar até quatro vezes o excesso de sua margem de manutenção a partir do fechamento dos negócios do dia anterior, o que é aproximadamente o dobro de contas de margem padrão para os day traders sem padrão. É claro que a alavancagem é uma faca de dois gumes e os comerciantes devem ter cautela ao usá-la. Duas vezes a alavancagem permite o dobro dos ganhos, mas também o dobro das perdas de um determinado negócio.

Suponha que um comerciante de dia padrão tenha US $ 30.000 em dinheiro. Eles podem adquirir até US $ 120.000 em ações, em comparação com apenas US $ 60.000 para uma conta de margem típica. Se as ações ganhassem 1% ao longo do dia, um trader de dia padrão poderia gerar um lucro hipotético de US $ 1.200 - ou um ganho de 4% - comparado a apenas US $ 600 em lucro - ou um ganho de 2% - para uma conta de margem.

Se um comerciante exceder esses requisitos de margem, o corretor negociante emitirá uma chamada de margem de negociação diária e o comerciante terá cinco dias úteis para atender à solicitação de margem. O poder de compra da trading do dia do trader será restrito a um excesso de margem de manutenção duas vezes até que o problema seja resolvido. Uma falha em atender a uma chamada de margem após cinco dias úteis resulta em um status de conta restrita em dinheiro por 90 dias ou até que o problema seja resolvido.

The Bottom Line.

Um comerciante de dia padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais “day traders” dentro de cinco dias úteis, desde que o número de day traders (compra e venda) represente mais de 6% dos negócios totais do trader na conta de margem período. Há benefícios e desvantagens para uma designação de day trader padrão que os investidores devem considerar cuidadosamente.

Eu acho que eu sou um comerciante do dia.

Você já quis ser um day trader? Provavelmente não foi o seu sonho de infância, mas muitas pessoas gostam muito do dia de negociação como hobby e, às vezes, como uma carreira.

Se você é um profissional ativo, saiba quais são as qualificações para se tornar um day trader. você pode se qualificar como um sem saber. Embora isso possa parecer uma simples mudança de título, isso também significaria que você teria que cumprir os regulamentos especiais designados pela SEC e pela FINRA.

Eu sou um comerciante do dia?

Se você compra e depois vende (ou vende e compra) a mesma garantia em um único dia, então você fez um day trade. Não importa se a segurança é um estoque ou uma opção.

A SEC e a FINRA consideram que você é um negociador de dia padrão se fizer 4 ou mais negociações diárias dentro de um período de 5 dias úteis E se o número de negociações diárias for maior que 6% de todas as negociações efetuadas a partir dessa conta período do dia útil.

Esta é a qualificação mínima a ser considerada como um trader dia padrão. Alguns corretores têm suas próprias qualificações, então você deve consultar seu corretor para ver se você seria designado como tal.

Você é uma exceção à regra?

Segundo a SEC, as seguintes situações não seriam consideradas day trade:

uma longa posição de segurança realizada durante a noite e vendida no dia seguinte antes de qualquer nova compra da mesma garantia, uma posição de segurança curta realizada durante a noite e comprada no dia seguinte antes de qualquer nova venda da mesma garantia.

Por exemplo, digamos que Joe tenha decidido comprar dez ações da Apple na terça-feira. Se Joe vendeu todas essas ações na quarta-feira, antes de comprar mais ações da Apple, então Joe não fez uma day trade. Por outro lado, Julie comprou dez ações da Apple na quinta-feira, vende metade dessas ações na tarde de quinta-feira e vende as últimas cinco ações na sexta-feira; Julie fez um dia de comércio.

O que acontece se eu sou um comerciante do dia?

Não se preocupe, não há penalidade. Há duas restrições simples que você deve cumprir para estar em conformidade com o FINRA:

Você deve manter pelo menos $ 25.000 em patrimônio em cada uma das suas contas. Você só pode negociar em contas de margem.

No entanto, esteja ciente de que seu corretor pode impor maiores restrições em termos de tamanho mínimo de conta ou margem máxima. E seu corretor tem a liberdade de designar você como um comerciante de dia padrão, mesmo se eles suspeitarem que você será um no futuro.

Dicas de um trader: só porque você está negociando em uma conta de margem, isso não significa que você deve usar a margem. A maioria das pessoas nunca negocia com margem porque não tem necessidade disso. Não apenas a negociação na margem aumenta o seu risco, mas também pode aumentar significativamente a quantidade de dinheiro que você paga ao seu corretor a cada mês (cada empréstimo tem juros).

Como economizar dinheiro quando o dia de negociação.

A troca do dia pode se tornar cara muito rapidamente. Você tem que levar em conta o preço de compra das ações, a possibilidade de que seus investimentos não vão bem, as taxas de juros na margem e as comissões dos corretores.

Quando a maioria das pessoas tenta encontrar o corretor com as comissões mais baixas, elas se concentram apenas no preço por negociação de ações. Mas para os comerciantes freqüentes, o maior custo geralmente é o preço por negociação de opções. Se você não calcular isso com antecedência, poderá gastar milhares de dólares por mês somente com comissões.

Trader Dia Padrão & # 8211; Trader de dia padrão governa não americano.

Em teoria, as regras do PDT (pattern day trader) foram criadas com a melhor das intenções, acho que regulamentos como esse são simplesmente absurdos!

Eu sinceramente acredito que regulamentos como esse fazem mais mal do que bem aos mercados, mantendo os traders fora do mercado e limitando a liquidez.

Eu acho que esta é uma das razões pelas quais o termo "traders & # 8221; tem um envoltório ruim.

Vamos entrar em nossa máquina do tempo e tentar entender por que isso foi colocado em prática.

As regras do trader de dia padrão foram adotadas em 2001 para lidar com day trading e contas de margem.

As regras da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e foram baseadas nas mudanças propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), pela Associação Nacional dos Corretores de Valores (NASD) e pela Financial Industry Regulation Authority (FINRA). ).

As mudanças aumentaram as exigências de margem para os day traders e definiram um novo termo, “trader de dia padrão”. As regras eram uma emenda à Norma NYSE 431 existente que não havia estabelecido exigências de margem para os day traders.

Por que foi mudado?

A regra foi alterada porque as regras anteriores foram consideradas muito frouxas. Operadores arriscados, no auge da bolha da tecnologia, negociavam o dia sem o apoio financeiro adequado para cobrir seus negócios de alto risco e curto prazo.

Os comerciantes do dia estavam usando "garantias cruzadas" para cobrir os requisitos de margem em suas contas.

Essas garantias cruzadas resultaram em chamadas de margem massivas, e muitas vezes não atendidas, em contas perdidas. A regra destinava-se a manter dinheiro real em contas de margem para indivíduos que se envolvem no que é considerado um dia de negociação de risco.

A maioria das contas de negociação do dia termina o dia sem posições abertas. Como a maioria das exigências de margem é baseada no valor de suas posições abertas no final do dia, as regras antigas não cobriam o risco gerado pela negociação intradia.

A regra do comerciante do dia padrão destina-se a fornecer uma proteção para o risco criado pela negociação intraday.

Antes da regra, era possível que as contas gerassem grandes perdas sem garantia para dar suporte aos negócios.

Muitos comerciantes e empresas de capital foram eliminados como resultado do estouro da bolha de tecnologia.

O que é um comerciante de dia padrão?

A definição de day trader de padrão no website da FINRA é qualquer “cliente de margem naquele dia negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de negócios diários seja mais do que seis por cento da actividade comercial total do cliente para esse dia. mesmo período de cinco dias ”.

De acordo com a regra, os comerciantes são obrigados a manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados, caso o saldo caia abaixo desse nível.

Há também restrições sobre o valor em dólar que você pode negociar a cada dia.

Se ultrapassar o limite, você receberá uma chamada de margem que deve ser atendida dentro de três a cinco dias. Além disso, quaisquer depósitos feitos para cobrir uma chamada de margem devem permanecer na conta por pelo menos dois dias.

Posso trocar o dia na minha conta em dinheiro?

O dia de negociação geralmente é permitido apenas em contas de margem, porque a prática do day trading poderia violar regras de free-ride trading.

As transações de estoque levam três dias para serem liquidadas.

Comprar e vender ações no mesmo dia em uma conta em dinheiro pode violar a regra se você estiver negociando com fundos que ainda não foram liquidados em uma compra ou venda anterior.

Em outras palavras, o perigo está em usar o valor de um comércio instável para se engajar em outro comércio.

Esse tipo de atividade deixará sua conta suspensa por até noventa dias ou mais.

Os requisitos de conta de margem destinam-se a garantir que sua conta tenha o patrimônio necessário para cobrir suas transações sem quebrar a regra de free-ride.

E se eu quebrar a regra do comerciante do dia do teste padrão?

O investidor médio é permitido três day trades em um período de rolagem de cinco dias. Se você fizer mais de três day trades nesse período de cinco dias, sua conta estará restrita apenas a fechamento de negociações.

Se você violar a regra do comerciante dia padrão na primeira vez, você provavelmente só receberá um aviso do seu corretor, embora eu tenha ouvido falar de alguns aplicando-o na primeira violação.

Se você violar a regra do comerciante do dia padrão uma segunda vez, sua conta poderá ser suspensa da negociação por noventa dias.

É compreensível que a SEC queira proteger o mercado de corretores de risco, mas a regra pouco faz para realmente impedir isso.

Ele simplesmente estimula os futuros negociadores a se estenderem demais para entrar no mercado e, em seguida, permite que eles empreguem até quatro vezes o valor da conta com certas empresas de corretagem que oferecem alavancagem.

Não seria melhor se os pequenos comerciantes pudessem negociar apenas com dinheiro, conforme as contas permitissem? A regra do comerciante do dia padrão indica que um titular de conta com um valor acima de US $ 25.000 é considerado "sofisticado".

Portanto, se alguém tiver US $ 24.999 em uma conta, eles não serão sofisticados. Portanto, a regra implica que uma diferença de um dólar no tamanho da conta gera sofisticação.

A SEC pretendia ajudar os mercados e os investidores a se protegerem melhor. A última vez que verifiquei, este é os Estados Unidos da América.

Acho estranho que o governo esteja preocupado com a possibilidade de as pessoas perderem dinheiro no mercado de ações dos EUA, mas posso ir a qualquer cassino e perder minha economia de vida em um único lance de dados.

& # 8230; Ou assista a um programa de um cara que vende apostas esportivas!

As regras do trader de dia padrão apenas interferem com a ação de mercado livre.

A regra do comerciante do dia do teste padrão cobre todos os tipos de comércios?

Estranhamente, a regra do PDT aplica-se apenas a ações e opções. Outros títulos negociáveis ​​são excluídos. Você pode negociar tantos contratos futuros ou pares de Forex quanto desejar.

Também é possível contornar a regra durante a noite ou no dia-a-dia, em vez de negociação intraday real. Um day trade, por definição, é um negócio que é aberto e fechado no mesmo dia.

Um negócio aberto no pré-mercado e fechado durante o horário normal de negociação, ou mesmo após o fechamento do pregão, é considerado um dia de negociação.

Se você comprar ações ou opções três vezes em um dia e fechá-las todas no mesmo dia, serão consideradas negociações de três dias.

No entanto, um negócio que é aberto no fechamento de um dia e fechado em aberto no dia seguinte não conta como um dia de negociação.

Por que o padrão do dia de negociação é BullSh # T?

A regra do PDT é falsa por vários motivos.

A regra visa pequenos investidores e os mantém fora do mercado. Se sua conta for grande o suficiente para que os negócios de quatro dias sejam menos de seis por cento do volume total de transações, provavelmente você terá mais de US $ 25.000 em sua conta. O trader iniciante, especulando nos mercados, não tem US $ 25.000 em sua conta comercial.

Uma vez que você tenha sido rotulado como um trader dia padrão pelo seu corretor, é provável que eles mantenham essa classificação. Isso cria uma crença razoável de que você se envolverá em negociações de alto risco até chegar a mais de US $ 25.000. Depois de violar a regra uma vez, as penalidades serão mais rigorosas.

A regra interfere nas funções normais do mercado. Especular e encurtar os mercados são aspectos naturais e benéficos das funções do mercado. Cada um deles adiciona liquidez e ajuda a equilibrar oferta e demanda. Ao exigir mínimos de contas de margem, a SEC está mantendo os potenciais participantes do mercado fora do mercado e limitando a liquidez. A pior parte dessa regra é a restrição a potenciais vendedores a descoberto.

Opções não são margináveis. Você não pode comprar uma opção na margem, então por que você tem que manter limites de margem para negociá-los. É ridículo. Infelizmente, todos os corretores baseados nos EUA são obrigados a impor as regras do trader dia padrão.

Por que US $ 25.000? Eu posso entender ter uma exigência de margem, mas por que um número tão arbitrário? Leva apenas US $ 2.000 para abrir a maioria das contas de margem, então por que os comerciantes de dia não podem usar a mesma quantia? Seria muito mais seguro para um iniciante testar a água com um mês e não com a maior parte do salário de um ano.

Ele coloca limites na negociação especulativa que não está no espírito do dia de negociação. Como um operador de curto prazo, eu costumo fazer muitos negócios. Na maioria das vezes, eles ficam abertos por algumas horas, dias e, às vezes, até algumas semanas. Eu sempre negocio em dinheiro, mas se eu tenho uma chance de estar realmente certo (ou errado) no mercado, então eu poderia facilmente ter três ou mais negociações fechando no mesmo dia. Isso é sensato gerenciamento de risco. Certamente não me faz um comerciante de dia de risco ou padrão. A gestão de risco é uma das bases da negociação. A regra do comerciante do dia padrão dificulta a capacidade dos negociadores com tamanhos de contas abaixo de US $ 25.000 para limitar o risco através de negociações rápidas.

Conclusão do Trader Dia Padrão.

Infelizmente, as regras do trader de dia padrão estão em vigor desde 2001. Não parece que a mudança está chegando em breve.

Nos últimos anos, trabalhei com alguns traders que começaram a negociar com contas significativamente menores que US $ 25.000. Eu consegui criar cinco maneiras de fazer com que os traders adotassem a regra do comerciante do dia padrão.

Se você estiver interessado em aprender minhas cinco maneiras de contornar essa regra, provavelmente estará interessado em minha & # 8220; Como negociar uma conta de US $ 5.000,00 & # 8221; evento de treinamento gravado. No treinamento:

→ Eu compartilho minhas cinco técnicas que levaram anos para aprender como contornar a regra do comerciante do dia padrão.

→ As 6 melhores estratégias para o crescimento de uma pequena conta.

→ Por que a negociação de opções pode ser a pior opção.

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Regra do comerciante do dia do teste padrão explicada.

Por Aaron Smith em 8 de junho de 2011 às 10h30.

Day Trading realmente ganhou popularidade no mercado de ações em expansão da década de 1990. Parecia que todo mundo estava tentando entrar e sair de títulos e fazer um lucro em uma base intraday. A popularidade do dia de negociação certamente tem seus altos e baixos com os investidores com base em quão bem o mercado está fazendo, mas ainda há muitos comerciantes de dia no ambiente de hoje. Em 2001, a SEC e a FINRA moveram-se para criar um novo & # 8220; Pattern Day Trader & # 8221; regra que mudou as regras e requisitos que cercam o processo de troca do dia. Neste artigo, vamos primeiro dar uma olhada exatamente no que o "Trader Dia Padrão" & # 8221; regra é e como ele muda o cenário de negociação do dia. Depois, veremos as razões pelas quais a SEC implementou essa regra. Finalmente, examinaremos algumas das queixas comuns que os investidores levantam sobre a regra.

Qual é a regra do comerciante do dia padrão?

A regra foi posta em prática no final de 2001. A & # 8220; Dia padrão Trader & # 8221; é descrito pela SEC como "qualquer cliente que execute quatro ou mais negociações diárias dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negócios diários represente mais de seis por cento dos negócios totais do cliente na conta de margem." esse mesmo período comercial de cinco dias. & # 8221; Sob estas regras, um comerciante de dia padrão deve manter um mínimo de US $ 25.000 em sua conta de margem em qualquer dia que eles negociam dia. Se a conta ficar abaixo de US $ 25.000 a qualquer momento, o negociante de dia padrão não terá permissão para negociar no dia até que a conta seja restaurada para o limite de US $ 25.000. As regras também permitem que um day trader negocie até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento do pregão anterior. Se o comerciante do dia padrão ultrapassar esse limite, uma chamada de margem será emitida e eles terão o valor limitado a duas vezes o valor excedente. Se a chamada de margem não for atendida no quinto dia útil, a conta ficará restrita a negociação com base somente no caixa por 90 dias ou até que a chamada de margem seja atendida.

Por que a regra foi implementada?

A SEC acredita que, embora todas as formas de investimento sejam arriscadas, a day trading é uma prática de alto risco. Dizia-se que a regra do comerciante de dia padrão era colocada em prática para limitar perdas potenciais e proteger o consumidor. Por que o requisito de conta mínima de US $ 25.000? A SEC acredita que aqueles cujo valor de conta é menor que US $ 25.000 provavelmente serão traders menos sofisticados. A SEC e a FINRA decidiram que as regras de negociação do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes com a day trading. A regra do trader de dia padrão visava promover um ambiente onde os day traders estavam bem cientes dos riscos associados a este tipo de investimento.

Argumentos comuns contra esta regra.

A regra do comerciante dia padrão não é popular entre os comerciantes do dia. Aqui estão alguns dos argumentos mais comuns contra a regra do comerciante do dia padrão.

A regra vai contra toda a ideia de mercados livres. Muitos argumentam que este é um caso do governo tentando proteger os comerciantes de si mesmos. A regra faz com que um trader com US $ 25.000 ou menos se mova para mercados ainda mais arriscados, como o mercado futuro. Enquanto a SEC diz que estava tentando proteger esses investidores, isso poderia estar realmente empurrando-os para investimentos ainda mais alavancados. A regra limita a habilidade de um day trader de diversificar, o que torna os riscos no day trading muito mais altos do que antes.

Em suma, a regra do comerciante de dia padrão foi projetada para proteger os investidores e é aplicada por todas as grandes corretoras on-line como de acordo com a lei. Para investidores que querem fazer day trade e aproveitar a alavancagem de margem adicional, um mínimo de US $ 25.000 deve estar na conta no início de cada dia de negociação. Caso contrário, os investidores devem manter o estilo de comprar e manter, mantendo os valores mobiliários pelo menos uma noite antes de vender.

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